黄金交易提醒:美元步步紧逼,警惕金价形成三重顶,日内关注PCE数据

              文/ 天行| 2019/3/29 10:11:15
              摘要: 因美元走强和美股反弹,周四金价创下了自2018年4月13日以来的最大单日百分比跌幅,并一度失守1290美元关口。尽管近期美国经济数据表现不佳,但是相较于欧洲和部分亚洲国家仍是差中最优,同时在内全球央行放鸽的背景下,美联储降息的预期也有所消化,加?#29616;?#32654;贸易的乐观情绪,进一步支撑美元,施压黄金。
              汇金网 讯: 周五(3月29日)现货黄金小幅冲高后回吐所有涨幅,目前维持在开盘价附近,现报1290.39美元。

              因美元走强和美股反弹,周四金价创下了自2018年4月13日以来的最大单日百分比跌幅,并一度失守1290美元关口。

              尽管近期美国经济数据表现不佳,但是相较于欧洲和部分亚洲国家仍是差中最优,同时在内全球央行放鸽的背景下,美联储降息的预期也有所消化,加?#29616;?#32654;贸易的乐观情绪,进一步支撑美元,施压黄金。

              由于黄金多次上冲失败,且往往伴随着较大的跌幅,市场看多黄金的情绪已经有所回落,市场应密切关注。

              需注意,日内英国议会对首相特雷莎·梅的”脱欧协议3.0“版本进行再度表决,但是英国工党领袖科尔宾已经表示,将在周五投票反对首相特雷莎·梅新的脱欧协议。尽管市场预计特雷莎将大概率将遭遇失败,但由于3月29日是名义上脱欧协议的最终截止日期,或对市场将产生短线反应。
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              美国经济差中最优,数据不佳难挡美元涨势


              尽管周四美债收益率曲线一?#20154;?#26032;15个月新低,且周四公布的美国GDP数据亦不及预期,但是美国上周初请数据意外下降,暗示着尽管近期就业增速放缓?#25237;?#21147;市场仍然稳健,美元不跌反涨,黄金则跌破1300美元关口。

              而随后公布的美国2月季调成屋签约销售月率不及预期,美指出现了小幅下挫,但随后再次刷新近期高位,黄金则一度跌破1290美元关口。
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              美元利空不跌成为了?#23616;?#32654;元走势的基调。对此市场人士指出,美国经济差中最优是近期推动支撑美元的关键因素。

              此前荷兰合作银行(Rabobank)高级外汇策略师Jane Foley指出,名义上经常账户和预算赤字的存在削弱了美元作为安全避风港的地位。?#27426;?#20154;们对美国?#26222;?#37096;的诚信没有切实的担忧,经常账户赤字只是在美国国内基本面相对于其它市场明显恶化时,才会成为货币负面因素。

              随着近期欧洲?#33073;?#27954;部分国家经济前景进一步恶化,凸显了美国的经济仍相对强劲,因此支撑美元?#20013;?#36208;强。

              华泰期货则指出,新兴市场冲击换回强美元,因而对黄金造成了压力。?#27809;?#26500;指出,土耳其流动性大幅收紧,市场重燃对新兴市场担忧,美元走强预期下金银调整。从当前情况来看,2018年尽管美国对外贸易冲突加剧,但是逆差继续新高,显示出发生的更多是利益的再分配过程,而非结构的调整。预期方面,白宫继续预期美国经济上行风险增加美元资产吸引力,和美联储预期分化继续加大,关注货币层面美元的走强和经济层面美元利率的走弱。

              美联储措辞未进一步转鸽,市场消化美联储降息预期


              近期全球央行转鸽的趋势越发?#25343;?#26174;。

              周三(3月27日)新西兰联储公布利率决议,维持利率不变,但是该联储表示下一次行动是降息的可能性加大。

              周三晚些时候欧洲央行行长德拉基则表示,经济前景面临的风险仍倾向下行,欧洲央行可以在必要时进一步推迟加息。同时周四欧洲央行?#27425;?#26222;雷特表示欧洲央行可能会在6月会议上决定定向长期再融资操作(TLTRO)的?#38468;凇?br>
              亚洲方面,马来西亚由于通胀率已经转为负?#25285;?#38477;息的呼声越发响亮。与此同时,根据日本央行3月会议纪要,在全球需求降温疑虑充斥之际,日本决策官?#26412;?#25552;供进一步刺激展开辩论。

              相比较而言美联储近期的发言就显得不那么鸽派。

              尽管美联储副主席克拉里达认为,如果经济增长面临不利冲击,美联储有降息空间。但是她暗示当前美联储可以在全球风险、温和的通胀面前保持耐心,同时许多美联储货币政策委员会FOMC的成员都认为,现在处于?#34892;?#21033;率附近。

              美联储三把手威廉姆斯认为,收益率曲线?#26500;?#20174;历史上看表明出现经济衰退,但如今并非如此。同时他指出,美国经济状况非常好,经济增速大致处于潜在水平,并不像私营部门的一些人那样担心衰退发生的可能性,并未看到2019年和2020年衰退风险的增加。

              对于货币政策,威廉姆斯强调美联储的货币政策是适宜的,处于?#34892;?#21033;率水平附近。美联储相当接近实现充分就业和维持物价稳定的双重职责。如果数据表明美联储没有实现目标,美联储将反思。

              而周五早些时候被认为是美联储最鸽的布拉德甚至表示仅有部分收益率曲线指标?#26500;遙?#25968;据疲软只是暂时的,预计2019年美国经济增速将加快,现在考虑降息为时过早。

              汇通网认为,尽管市场对于美联储降息的预期有所升温,不过相较于其他国家央行越发鸽派的情况下,市场美联储降息预期明显消化,导致资金从非美货币流向美元,这也对美元构成支撑,施压金价。

              贸易乐观情绪推动股市回升施压金价


              除了美元走强外,美股反弹也是金价?#37266;?#30340;重要因素,因避险资金从金市流向股市施压金价。

              盛宝银行?#33655;?#34920;示,黄金正在挣扎,因为股票市场相当不错,随着美元走高,金价反弹的触发因素根本不存在。

              尽管近期因全球主要国家债券收益率下跌加剧了市场对于经?#26757;?#32531;的担忧,尤其是美债收益率曲线在2007年以来首次出现?#26500;遙?#36825;使得美股?#23616;?#20986;现了较大幅度的回落。

              不过随着周四美债收益?#39318;?5个月低位出现反弹,加?#29616;?#32654;贸易的乐观情绪,美国股市出现了小幅的回升。
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              追踪市场风险情绪的恐惧指数显示,?#23616;?#21021;该指标再次测试18附近,市场风险情绪体现为?#34892;裕?#19981;过目前再次回落至15下方,体现为风险情绪的回升,短时间将使得黄金?#37266;埂?br>黄金交易提醒:美元步步紧逼,警惕金价形成三重顶,日内关注PCE数据

              多家贸易商警示做多情绪回落


              据财经信息供应商FactSet统计的数据显示,按主力合约计算,黄金期货价格自3月14日以?#21019;?#26410;报收于每盎司1300美元下?#20581;?br>
              数据还显示,这意味着黄金期货价格创下了自4月13日以来的最大单日百分比跌幅,同时还标志着金价已经连续第三个交易日走低,创下了三个多星期以来?#20013;?#26102;间最长的连跌走势。?#23616;?#25130;至目前为止,4月份和5月份合约的价格?#23478;?#32463;累计下跌了将近2%。

              而在相关的交易所交易基金(ETF)交易中,全球最大黄金交易所交易基金SPDR Gold Trust也下跌了1.4%。

              INTL FCStone在一份报告中?#30130;?#23613;管它对未来黄金走势仍持持谨慎乐观态度,但是需要注意随着黄金跌破1300美元可能会促使持有长期多头?#21453;?#25110;者金价进一步走高的投?#25910;?#38470;续离场。

              汇通网认为,随着近期黄金多次上冲失败,且周四失守1290美元关键支撑位,市场的看多情绪短时间有所降温。

              目前金价仍维持在上升趋势线上方,但是近日只要再次跌破1290美元,将会形成三重顶形态,黄金料将测试前期重要支撑1280美元和1276美元,且不排除有跌?#26222;?#19968;支撑的可能,市场应密切关注。
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              阻力支撑参考


              从OANDA(安达)最新的挂单情况来看,目前多空持仓比例大?#38469;恰?#22810;头:68%,空头:32%,做多力量要大于做空力量,?#29616;?#21608;四63.2%%明显上升。

              从挂单情况来看,买入挂单数?#32771;本?#20943;少,1300美元、1318美元以及1330美元都出现大量的卖出挂单,短线这些点?#27426;际?#37325;要阻力位。同时在1288美元附近也存在大量的卖出挂单,暗示部分投?#25910;?#23558;在黄金再次跌破周四低点1288美元后做追空操作,短线这是一个重要的支撑位。不过总体而言,在1280美元仍存在大量的买入挂单,料短线跌破可能性不大。

              从OANDA(安达)最新的持仓情况来看,市场的持?#33267;?#26126;显萎缩,可以理解为大量的空单获利了结,此前存在的大量的多单?#40644;?#27490;损离场。不过在1290至1292附近有相?#24065;?#37096;分的买入持仓,属于逢低布多的操作。总体而言市场持仓以多单为主,空单主要集中在1290美元下方,由于周四的大跌走势,这部分空单料将继续持有,但是多单持有者可能会考虑金价小幅反弹后反手空,因此预计金价短时间冲高可能性不大,黄金短线仍存在部分下行的空间。上方关注1300和1312美元,下方关注1290、1280和1276美元。(如下图,点击可放大,数据更新于?#26412;?#26102;间10:00)
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              后市前瞻


              14:00 德国2?#29575;?#38469;零售销售月率
              15:45 法国3月CPI年率
              16:55 德国3月季调后失业率
              17:30 英国第四季度经常帐及GDP年率、英国2月央行抵押贷款许可
              18:00 欧元区3月未季调CPI年率
              20:30 美国1月核心PCE物价指数年率、美国1月个人支出月率、加拿大1月季调后GDP月率
              22:00 美国3月密歇根大学消费者信心指数、美国2月季调后新屋销售年化总数

              着重关注美国的PCE数据,作为美联储衡量2%通胀目标的关键指标,市场预期维持在1.9%,接近美联储的通胀目标,该数据符合预期或好于预期可能会进一?#20132;航?#24066;场对于美联储降息的预期,这将对美元走势产生影响。
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